AI投顾：ChatGPT能否颠覆投研分析师与理财顾问？

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文章主题：金融行业, ChatGPT, 研报, 投资顾问

分析师和理财顾问会失业吗？

在金融领域，ChatGPT具备独立撰写研究报告的能力，其服务水平堪称中级投资顾问。那么，这款人工智能助手是否有可能替代投资研究分析师和理财顾问呢？

ChatGPT在面对是否能够替代投资顾问的问题时，明确地指出：“作为AI助手，我并不能替代专业的投资顾问。投资顾问能够根据每个客户的特定情况，提供个性化的投资建议，这是我所不能模仿的。”在风险方面，ChatGPT强调，由于其服务是基于客户信息，因此存在一定的隐私泄漏风险。同时，他也坦诚地承认，自己的服务在准确性上存在一定的问题，因为它是基于人工智能技术，其准确性取决于使用的算法和训练数据。此外，ChatGPT也明确表示，自己可以替代投研分析师，因为可以根据公司的需求，结合市场趋势分析和数据分析，为公司提供投资决策建议，从而推动公司利润的增长。

在运用ChatGPT编写研究报告之后，财通证券表示：“不可否认的是，ChatGPT在文字表达和标题创作方面表现出色，然而，利用该系统直接生成的报告却存在一些显著的问题。”这些问题包括标点符号和术语的错误、无法确定引用数据的来源和可靠性、以及部分复杂句子翻译后的意义模糊等。

ChatGPT 宛如一位卓越的实习生，展现出极高的潜力和才华。据某券商债券分析师团队负责人透露，当前 ChatGPT 是一个非常有用的工具，但受到国内训练数据更新速度较慢的影响，其知识库仍存在一定的局限性。

据一位债券分析师透露，来自另一家券商的消息显示，ChatGPT目前仍局限于进行基础的科学普及研究，对于带有较强主观性的内容，它尚未能够完全取代人类分析师。值得注意的是，每个领域都有其独特的研究逻辑，而ChatGPT尚无法全面掌握这些复杂性。

在投顾领域，目前国内在智能客服、智能投资顾问方面已展开探索。

在我国，线上理财的智能客服普遍采用一种方式：通过识别用户的意图，并匹配到相应的对话模板来提供服务。例如，2017年支付宝推出的理财客服“支小宝”的原型“安娜机器人”试图将金融知识图谱与客服机器人和闲聊机器人相结合，期望借助基于深度学习的自然语言处理模型来处理复杂的市场信息，从而帮助个人客户做出理性的投资决策。然而，这种方式在实际操作中遇到了很多问题，其中最主要的问题就是当时的对话模型缺乏多轮对话的能力。直到现在，ChatGPT在多轮对话方面已经取得了显著的进步，但在金融理财或投资领域仍然存在一些问题。

“金融投资需要多样性。”邵辉指出，当投资者向ChatGPT提问时，可能会得到类似的答案，这主要是由于大规模预语言训练模型难以保证出现多样化答案，因此在智能投顾流程中，ChatGPT只能作为重要环节，而非主导环节，个人偏好也应由用户自己决定，而不是由机器决定或诱导。

通联数据智能投研业务中心总经理许丹青则认为，机器人目前难以替代人工投资顾问的情感陪伴价值。她表示，在不同的市场情况下，投资顾问需要对投资者进行情感陪伴与长期投资者教育，但ChatGPT对于回答的真假认定尚不清晰，理财领域需要的专业市场知识、以及资产配置模型等尚有欠缺，另外在情感陪伴方面，暂时无法像真人一样提供场景化、兼具专业与同理性的顾问服务。